指數策略筆記

買賣權未平倉量比率

買賣權未平倉量比率
(一) 觀察大盤指標
  • 每日漲跌幅個數與大盤的關聯

觀察每日漲跌幅個數與大盤的關聯,用上漲個數減去下跌隔數後計算總%數,其實彼此關聯性不高,畢竟資金會輪動,每天漲跌個股不一,可能要針對極值做討論比較有方向。

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  • ARMS阿姆斯指標

將每日漲跌幅改用ARMS阿姆斯指標,該指標是理查‧阿姆斯(Richard Arms)發明的,或者被稱之為買賣指標(Trading Index)。用來計算上漲股票與下跌股票的那一方擁有較大的成值比重。除了單純的上漲下跌家家數外,還加入成交值作為判斷標準。一般來說ARMS指標都在3以下,如果ARMS指標在1以下代表行情在上升趨勢,大於1就表示下跌的成交比重大於上漲的。

如果單純抓大於3的時間點作為買賣標準其實沒有甚麼明顯趨勢,或許要搭配別的指標一起看比較好

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  • 小外資與大盤的關聯

小外資的運用在另一篇有介紹,這邊就當個比較圖。

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  • PUT CALL RATIO與大盤的關聯

PUT CALL RATION是臺指選擇權契約未平倉的PUT口數除以CALL口數,這邊透過%數減100呈現彼此差距。put=看跌;call=看漲,但這邊呈現的是未平倉量,所以當這個比率越高時,其實就代表購買 put 未平倉的量>購買 call 未平倉的量。反之亦然。

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  • 季線上股票個數與大盤的關聯

還有一個常常在網路上看到別人在用的指標(目前股票在季線上的個數佔比),假設很多股票都在季線之下,有可能就會是股市的相對低點。

圖中畫出佔比26%位置,如果季線上個股佔比低於26%,都是相對低點。

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(二) 觀察大盤指標

待續….